离开了东南亚，中国光伏企业出海该去往哪里

出海并不是光伏行业的新话题。但是近期美国贸易政策再起波澜，中国光伏企业的出海路径正在被重塑。

　　“现在东南亚的中国光伏企业首选的转移路径是印度尼西亚和老挝，这两个国家还未被美国列入关税名单。”某A股上市光伏企业市场部高管李楠在接受第一财经记者采访时表示：“部分光伏公司不是头部企业且产能较小，可能会选择快速转移至周边的这两个国家，抓住美国建立新法案前的窗口期。”

　　今年5月中旬，美国商务部正式宣布对进口自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池(无论是否组装成模块)发起反倾销、反补贴调查，对进口自中国的太阳能电池(无论是否组装成模块)加征关税。当地时间6月7日，美国国际贸易委员会(USITC)通过了东南亚四国光伏产品反倾销、反补贴调查关于损害的初步裁定。

　　由于存在追溯的可能性，终裁结果发布之前，我国企业通过东南亚地区产线对美销售电池组件态度将趋于谨慎。但可以明确的是，中国光伏企业调转出海“航向”已是大势所趋。

　　东南亚，已不再是“避风港”

　　时间调回到2011年。美国开始对我国实施反倾销、反补贴的高税率，自此我国主要电池厂家开始选择在东南亚地区建设产线。

　　中国光伏企业先后“下南洋”，头部企业拥有从硅片到组件的一体化产能，东南亚成为中国光伏企业出口美国市场的重要地区。据行业咨询机构Infolink Consulting统计，截至2023年，美国光伏电池组件的主要供应量体仍来自于东南亚，占美国市场总需求的约六成。

　　据美国商务部统计数据，美国2021年至2023年从东南亚四国进口的电池组件规模合计分别为16.6GW、18.7GW、36.4GW，对应三年进口金额分别为43.3亿美元、56.9亿美元、119.1亿美元。

　　但是随着美国贸易保护措施再起，东南亚已不再是中国光伏企业的“避风港”。

　　“泰国的几个厂可能还在想着有没有‘奇迹’发生。头部大厂更实际一些，他们早就放弃幻想，基本都转向去墨西哥、美国设厂了。”某光伏产业内资深人士郝宇告诉第一财经记者，还有些近几年投入的、也就是还没回本的企业，现在基本上在往老挝、缅甸或者印度尼西亚搬。

　　行业咨询机构InfoLink Consulting光伏分析师赵艺认为，在东南亚布局，相对而言投资成本较低，以输出美国为主并且可以辐射至其他区域。但是，目前东南亚四国陷入双反问题，且双反范围也有扩大的可能性，同时存在关税及溯源要求的不确定性。

　　在回应近期泰国工厂停工传闻时，天合光能(688599.SH)告诉第一财经记者，公司在泰国和越南的产能主要面向美国，美国市场的需求短期会有一些波动，因此公司会依据行业和市场的情况对生产计划进行调整。“公司已经布局美国的组件产能和印尼的电池组件产能，均处于在建状态，印尼工厂预计2024年三季度投产，该项目的合资方是印尼国家电力公司。”